18 Oktober 2022
JAKARTA – Neraca perdagangan Indonesia mengalami pukulan bulanan yang besar pada bulan September karena lesunya permintaan dari mitra dagang utama berdampak buruk pada kinerja ekspor, khususnya pada komoditas “tulang punggung” seperti batu bara dan minyak sawit mentah (CPO).
Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan ekspor September turun 10,99 persen bulan ke bulan (mtm) menjadi US$24,8 miliar, meski meningkat 20,28 persen tahun ke tahun (yoy). Namun pertumbuhan tahunannya juga merupakan yang terendah sejak Februari 2021 sebesar 8,64 persen.
Sementara itu, impor pada bulan yang sama turun 10,58 persen mtm namun tumbuh 22,02 persen y-o-y menjadi $19,81 miliar.
Akibatnya, surplus perdagangan turun sekitar 13 persen mtm pada bulan lalu menjadi hanya $4,99 miliar, meski masih mempertahankan posisinya di zona positif selama 29 bulan berturut-turut sejak Mei 2020.
Surplus pada bulan September berada di atas ekspektasi Bank Mandiri sebesar $4,84 miliar, namun masih di bawah perkiraan firma riset keuangan Moody’s Analytics sebesar $5,3 miliar. Surplus year-to-date (ytd) sebesar $39,87 miliar juga melampaui total surplus pada tahun 2021.
Kecuali ekspor pertambangan yang meningkat 2,61 persen menjadi $6,1 miliar, semua sektor mencatat kontraksi bulanan dalam kontribusi ekspor, dengan segmen minyak dan gas mengalami penurunan terdalam dengan penurunan sebesar 21,41 persen mtm menjadi $1,3 miliar.
Di sisi lain, ekspor manufaktur dan pertanian juga mengalami penurunan masing-masing sebesar 14,24 persen mtm menjadi $16,96 miliar dan 8,65 persen mtm menjadi $410 juta.
Dari sisi impor, impor barang konsumsi mengalami penurunan terdalam dengan penurunan sebesar 14,13 persen mtm menjadi $1,59 miliar, diikuti oleh bahan baku dan barang modal dengan penurunan sebesar 11,07 persen mtm menjadi $14,9 miliar dan penurunan sebesar 6,39 persen mtm menjadi $1,59 miliar. masing-masing $3,32 miliar.
Masalah mendasar
Kinerja ekspor Indonesia telah menikmati “rejeki nomplok komoditas” sejak awal tahun 2022, dengan harga komoditas utama, seperti batu bara dan CPO, melonjak akibat konflik geopolitik yang mengurangi pasokan energi.
Namun, para ahli telah memperingatkan bahwa mengandalkan komoditas-komoditas ini untuk mendukung ekspor adalah tindakan yang tidak berkelanjutan karena harga pada akhirnya akan turun, sehingga menimbulkan ancaman terhadap neraca perdagangan dan pertumbuhan ekonomi negara secara keseluruhan.
“Penurunan nilai ekspor bulan September disebabkan oleh penurunan ekspor komoditas unggulan seperti besi dan baja, kelapa sawit, dan batu bara. Penurunan ini sebagian besar disebabkan oleh menurunnya permintaan dan harga di pasar global,” kata Wakil Kepala BPS Suhariyanto dalam konferensi pers, Senin.
Ekspor CPO turun sekitar 31,91 persen mtm menjadi $2,4 miliar pada bulan September, sangat kontras dengan data bulan Agustus, ketika nilai ekspor CPO memecahkan rekor tertinggi tahun ini. Sementara itu, volume ekspor CPO juga turun 29 persen mtm menjadi 2,5 juta ton.
Menurut data Bank Dunia, harga rata-rata CPO di pasar dunia pada bulan September turun sebesar 11,37 persen mtm dan 23,03 persen y/y menjadi $909 per ton.
Mitra dagang utama yang mengurangi pembelian CPO dari india adalah India, Malaysia, dan Tiongkok. India mengurangi keseluruhan impor non-migas dari india sekitar 29 persen mtm menjadi $1,75 miliar pada bulan September.
“Penurunan tajam harga CPO dapat berkontribusi terhadap rendahnya nilai ekspor ke India, meskipun indeks manajer pembelian (PMI) manufaktur melemah,” kata ekonom Bank Mandiri Faisal Rachman kepada The Jakarta Post pada hari Senin.
Sementara itu, nilai ekspor batubara turun sekitar 4,5 persen mtm menjadi $4,2 miliar, karena volume ekspornya sedikit meningkat sebesar 1,2 persen mtm menjadi 33,2 juta ton di bulan September.
Berbeda dengan CPO, data Bank Dunia menunjukkan rata-rata harga batubara global naik sedikit sebesar 1,01 persen mtm dan 120,11 persen y-o-y menjadi $321,5 per ton, juga pada bulan September.
Seperti halnya dengan CPO, India secara signifikan mengurangi impor batubaranya dari Indonesia sebesar 33,47 persen mtm menjadi $565 juta, diikuti oleh Filipina dan Jepang, yang mengurangi pembelian batubara mereka sebesar 19,72 persen mtm menjadi $434 juta dan 3,86 persen mtm menjadi $693 juta. , masing-masing.
Namun, Tiongkok meningkatkan permintaan batubaranya sebesar 41,19 persen mtm menjadi $949 juta pada periode yang sama, sementara negara-negara di kawasan Uni Eropa juga meningkatkan impor batubara mereka dari Indonesia sebesar 68 persen mtm menjadi $161 juta.
David Sumual, Ekonom Kamar Dagang dan Industri (Kadin) Indonesia, memperkirakan neraca perdagangan akan tetap surplus hingga akhir tahun ini, meski lebih kecil dibandingkan saat ini, selama harga batu bara tetap tinggi dan permintaan dari negara-negara Eropa. memperkuat.
David mengatakan, pelaku usaha mengalami peningkatan persediaan yang signifikan selama periode Idul Fitri sehingga kinerja impor kemungkinan akan tetap stabil.
“Ekspor bauksit, timbal dan nikel masih dalam kondisi baik. Produksi bahan perang memerlukan semua komponen ini, terutama bauksit dan nikel, yang digunakan untuk membuat peluru,” kata David kepada Post, Senin.
Data dari BPS juga mengungkapkan bahwa ekspor logam dan nikel kumulatif dari bulan Januari hingga September meningkat masing-masing sebesar 80,74 persen tahun-ke-tahun menjadi $7,92 miliar dan 405,40 persen tahun-ke-tahun menjadi $4,13 miliar.
Direktur Center for Economic and Legal Studies (CELIOS) Bhima Yudhistira menjelaskan, potensi perubahan harga komoditas pada Oktober bisa menekan surplus perdagangan sehingga berdampak pada nilai tukar rupee terhadap dolar AS.
“Ada kebutuhan untuk mencari langkah-langkah mitigasi dengan meningkatkan pangsa ekspor produk industri pengolahan non-komoditas,” kata Bhima kepada Post pada hari Senin, “dan mencari pasar alternatif yang masih cukup tangguh terhadap ancaman resesi, seperti seperti misalnya kawasan Timur Tengah dan Afrika Utara.”
Bank Mandiri memperkirakan meskipun ekspor akan melambat di masa depan, dampak nyatanya akan diimbangi dengan kuatnya ekspor nikel olahan, yang akan menghasilkan surplus transaksi berjalan sebesar 0,45 persen terhadap produk domestik bruto (PDB) tahun ini.