24 Maret 2022
BEIJING – Layanan kesehatan dan ilmu hayati diperkirakan akan terus menjadi bidang utama merger dan akuisisi perusahaan-perusahaan Tiongkok di luar negeri pada tahun 2022. Hal ini terutama terjadi karena digitalisasi diharapkan dapat membantu layanan medis unggul dalam menemukan obat untuk penyakit, menyediakan layanan kesehatan terbaik, dan menarik investasi yang terdiversifikasi dan multidisiplin di sektor ini, kata para ahli.
Nilai merger dan akuisisi perusahaan-perusahaan Tiongkok di luar negeri yang diumumkan mencapai $57 miliar pada tahun 2021, turun 19 persen dibandingkan tahun lalu, namun turun 28 persen dibandingkan tahun 2019, menurut laporan oleh perusahaan jasa profesional internasional EY.
Meskipun tantangan masih ada, EY telah mengidentifikasi tren investasi yang memerlukan optimisme yang hati-hati pada tahun 2022, dengan layanan kesehatan dan ilmu hayati diperkirakan akan menjadi target investasi utama, kata Loletta Chow, pemimpin global jaringan investasi luar negeri perusahaan tersebut di Tiongkok.
Nilai dan volume kesepakatan merger dan akuisisi Tiongkok di bidang kesehatan dan ilmu hayati meningkat selama dua tahun berturut-turut, lapor EY. Pada tahun 2021, nilai sektor ini meningkat 240 persen dibandingkan tahun sebelumnya, dan volume tumbuh sebesar 64 persen, yang merupakan angka tertinggi dalam sejarah. Investasi telah dilakukan di negara-negara termasuk Amerika Serikat, Korea Selatan dan India.
“Rantai pasokan medis global sedang bergerak menuju regionalisasi dan lokalisasi. Hal ini dapat menciptakan peluang bagi perusahaan medis Tiongkok, baik untuk keluar maupun masuk,” kata EY. “Selain itu, pandemi COVID-19 telah mengubah kesadaran dan perilaku kesehatan individu dalam jangka panjang, dan permintaan akan layanan kesehatan semakin meningkat, sehingga membuka jalan bagi peningkatan layanan kesehatan yang komprehensif melalui digitalisasi.”
Salah satu kesepakatan yang umum terjadi adalah akuisisi 47 persen saham Hugel Inc, pembuat botox terkemuka di Korea Selatan, dari Bain Capital tahun lalu dengan nilai sekitar $1,5 miliar. Saham tersebut diakuisisi oleh konsorsium yang dipimpin oleh CBC Group, sebuah perusahaan Tiongkok yang didedikasikan untuk investasi kesehatan. Berbagai produk estetika medis Hugel menguasai pangsa pasar terbesar di Korea Selatan dan juga telah menjangkau dunia.
Juga pada tahun lalu, perusahaan perangkat medis Tiongkok, Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co Ltd mengakuisisi HyTest, pemasok bahan mentah yang berbasis di Finlandia yang digunakan dalam pengujian penyakit seperti COVID-19. Kesepakatan senilai 545 juta euro ($601 juta) adalah kunci untuk menjadi lebih mandiri dalam pembuatan dan pengembangan bahan nuklir untuk pengujian reagen. Ketika kesepakatan ditutup pada bulan September, Presiden Mindray Wu Hao mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa akuisisi HyTest akan memungkinkan perusahaan Tiongkok tersebut memiliki penelitian dan pengembangan bahan baku yang unggul serta kemampuan inovasi.
“Kami mengharapkan HyTest untuk menginvestasikan sumber daya tambahan dalam pengembangan teknologi dan produk yang berkelanjutan serta untuk mempromosikan inovasi teknologi dan eksplorasi akademis. Kami akan mendukung HyTest untuk terus berinvestasi dalam penelitian dan pengembangan, serta memperkuat dan meningkatkan keunggulan kompetitif utamanya,” kata Wu.
Selain layanan kesehatan, EY juga memperkirakan bahwa perusahaan-perusahaan Tiongkok akan lebih memanfaatkan keunggulan manufaktur mereka tahun ini untuk mengeksplorasi dan berpartisipasi secara mendalam dalam reformasi industri dan rantai pasokan global. Investasi dalam pembangunan ramah lingkungan dan berkelanjutan juga diperkirakan akan meningkat dan menjadi kontributor utama dalam memperluas keterlibatan internasional perusahaan-perusahaan Tiongkok.
Tahun lalu, berdasarkan nilai kesepakatan, tiga sektor teratas dalam merger dan akuisisi perusahaan Tiongkok di luar negeri adalah TMT – yang mengacu pada teknologi, media dan hiburan dan telekomunikasi, real estat, perhotelan, sektor konstruksi, serta manufaktur dan mobilitas tingkat lanjut. Ketiga sektor tersebut menyumbang 55 persen dari total, menurut EY.
Berdasarkan volume transaksi, tiga sektor teratas adalah TMT, layanan kesehatan dan ilmu hayati, serta jasa keuangan, yang menyumbang 60 persen dari total volume transaksi.
Meskipun volume M&A perusahaan Tiongkok di luar negeri pada TMT telah menurun dalam beberapa tahun terakhir, sektor ini masih merupakan sektor yang sangat populer, kata EY. Pada tahun 2021, investasi tersebut dilakukan di Amerika Serikat, Korea Selatan, Singapura, Inggris, dan Jepang. Subsektor utama mencakup sistem perangkat lunak, desain dan manufaktur semikonduktor, dan e-commerce.
Tahun lalu, proyek rekayasa, pengadaan dan konstruksi luar negeri yang baru ditandatangani oleh Tiongkok meningkat 1,2 persen dibandingkan tahun lalu menjadi $258,5 miliar. Ada juga lebih banyak proyek besar di bidang transportasi. Diantaranya, nilai kontrak rekayasa, pengadaan dan konstruksi yang baru ditandatangani di negara-negara dan wilayah yang terlibat dalam Belt & Road Initiative mencapai $134,0 miliar, atau mencakup 51,9 persen dari total kontrak tersebut.
Menurut EY, Asia merupakan tujuan geografis utama bagi merger dan akuisisi perusahaan Tiongkok di luar negeri, dengan nilai kesepakatan yang diumumkan meningkat sebesar 85 persen dibandingkan tahun lalu menjadi $26,4 miliar, mewakili 46 persen dari total nilai kesepakatan pada tahun 2021. Asia juga mencatat lebih banyak kesepakatan besar, dengan tujuh kesepakatan melebihi $1 miliar. Setengah dari 10 destinasi teratas pada tahun 2021 berada di Asia, termasuk Singapura, Korea Selatan, india, India, dan Jepang.
Eropa adalah tujuan terpopuler kedua, dengan kesepakatan M&A yang diumumkan perusahaan-perusahaan Tiongkok di luar negeri di benua ini mencapai $16 miliar, naik 13 persen dibandingkan tahun lalu, menurut EY. Terdapat 161 kesepakatan, terutama pada produk konsumen, TMT, serta layanan kesehatan dan ilmu hayati. Volume M&A layanan kesehatan dan ilmu hayati yang dilakukan perusahaan-perusahaan Tiongkok di Eropa meningkat dua kali lipat pada tahun 2021 dibandingkan tahun sebelumnya, dan nilai kesepakatan tersebut meningkat sebesar 354 persen, lebih tinggi dibandingkan nilai kesepakatan di benua lain, menurut EY.
Namun, laporan penelitian dari bank Perancis Natixis menunjukkan gambaran berbeda. Alicia Garcia Herrero, kepala ekonom untuk Asia Pasifik di Natixis, mengatakan dalam sebuah postingan di situs jaringan profesional LinkedIn bahwa Eropa terus menarik jumlah kesepakatan terbesar dari perusahaan Tiongkok pada tahun lalu, diikuti oleh Asia Pasifik. Berkat pembelian tambahan 10 persen saham Universal Music oleh perusahaan internet Tiongkok Tencent Holdings – sehingga total kepemilikannya sebesar 20 persen – AS telah menjadi tujuan utama dalam hal nilai kesepakatan, meskipun Universal Music sebagian masih terikat dengan Eropa. terkait karena sebagian perusahaannya dipegang oleh kepentingan Perancis seperti konglomerat Vivendi.
Sektor industri, khususnya di Eropa, menarik jumlah kesepakatan terbesar dari Tiongkok. Sektor-sektor penting lainnya termasuk layanan kesehatan, energi, teknologi komunikasi informasi dan bahan kimia dan material, katanya.
Menurut Laporan M&A Lintas Batas Hurun Tiongkok tahun 2021, 50 kesepakatan M&A luar negeri teratas yang dibuat oleh perusahaan Tiongkok daratan mencapai 168,2 miliar yuan ($26,42 miliar) pada tahun lalu, turun 45 persen dibandingkan tahun 2020.
Penurunan ini terjadi ketika perekonomian global terus terpukul oleh pandemi COVID-19 dan perlambatan pembangunan ekonomi, serta faktor-faktor lain seperti sentimen anti-globalisasi, kata laporan itu.
Namun ada juga tren positif dan prospek pertumbuhan dalam kesepakatan merger dan akuisisi perusahaan-perusahaan Tiongkok di luar negeri. Feng Lin, CEO DealGlobe, sebuah perusahaan konsultan di Shanghai, mengatakan perjanjian Kemitraan Ekonomi Komprehensif Regional, misalnya, merupakan faktor positif yang akan mendorong transaksi M&A lintas batas oleh perusahaan-perusahaan Tiongkok.
Perjanjian RCEP merupakan perjanjian perdagangan multilateral antara Tiongkok, Jepang, Korea Selatan, Australia, Selandia Baru dan 10 negara anggota Perhimpunan Bangsa-Bangsa Asia Tenggara. Ini adalah perjanjian perdagangan regional terbesar di dunia.
Togel SingaporeKeluaran SGPPengeluaran SGP