27 Oktober 2022
SEOUL – Raksasa elektronik Korea Selatan bersiap menghadapi ketidakpastian, dengan beberapa eksportir terkemuka memetakan rencana pengetatan belanja negara untuk mengatasi krisis keuangan global tahun 2008 yang dianggap serius oleh beberapa pihak.
Pemasok chip memori SK hynix adalah salah satu perusahaan yang paling terpukul oleh melambatnya permintaan konsumen dan perlombaan senjata teknologi antara AS dan Tiongkok. Siklus penurunan chip memori terjadi setelah banyaknya pesanan yang tertunda, dan ketidakpastian meningkat dalam operasinya di Tiongkok karena pembatasan ekspor terkait semikonduktor ke Tiongkok oleh AS.
Jika digabungkan, faktor-faktor negatif tersebut mendorong SK hynix untuk memotong setengah belanja fasilitasnya dari tingkat saat ini mulai tahun depan dan mengurangi produksi produk unggulan DRAM dan NAND flash dengan input wafer yang lebih sedikit.
“(SK hynix) mengurangi investasi fasilitas sebesar 50 persen mulai tahun depan, seperti yang kita lakukan saat krisis keuangan global pada tahun 2008,” kata Noh Jong-won, kepala pemasaran SK hynix, dalam sebuah konferensi. Rabu. “Tingkat persediaan yang luar biasa akan memaksa SK hynix mengurangi investasi pada kapasitas wafer.”
SK hynix membukukan laba operasional kuartal ketiga sebesar 1,66 triliun won ($1,16 miliar), turun 60 persen dari tahun sebelumnya, menurut hasil pendapatan awal pada hari Rabu. Angka tersebut jauh lebih rendah sebesar 23 persen dibandingkan konsensus analis sebesar 2,16 triliun won laba yang diperkirakan oleh intelijen pasar Korea, FnGuide.
Pendapatan kuartalannya mencapai 10,98 triliun won, turun 7 persen dari tahun sebelumnya. Angka tersebut juga 8 persen di bawah konsensus FnGuide.
Meningkatnya kekhawatiran geopolitik setelah larangan ekspor AS terhadap Tiongkok juga telah mendorong SK hynix untuk memikirkan kembali strategi ketika raksasa chip memori tersebut berupaya melakukan migrasi teknologi ke standar generasi berikutnya seperti double data rate 5.
Noh mengatakan dalam panggilan pendapatan bahwa SK hynix dapat mempertimbangkan untuk menjual peralatan manufaktur chip canggih, jika bukan pabrik manufaktur, di lokasi Tiongkok di Wuxi dan Dalian dalam skenario terburuk.
Penyebaran peralatan manufaktur chip canggih ke Tiongkok, seperti mesin fotolitografi ultraviolet ekstrem yang dianggap penting untuk proses 10 nanometer atau lebih canggih guna mencapai standar produksi generasi berikutnya SK hynix, menjadi hampir mustahil, tambahnya.
“Pembatasan ini pasti menyakitkan dalam banyak hal dari sudut pandang kami, sebagai perusahaan manufaktur chip yang beroperasi di Tiongkok,” kata Noh. “Faktor non-ekonomi mendorong bisnis kami ke wilayah yang belum dipetakan, di mana akal sehat untuk memusatkan fasilitas manufaktur di wilayah tertentu demi harga dan efisiensi mungkin tidak lagi berfungsi.”
Faktor risiko eksternal tersebut juga menyeret jatuhnya perusahaan-perusahaan elektronik lainnya di negara dengan perekonomian terbesar keempat di Asia.
Samsung Electro-Mechanics, pemasok komponen mobile-to-auto, juga mengisyaratkan melalui konferensi telepon tentang pengurangan belanja modal tahunan untuk fasilitas dibandingkan tahun sebelumnya, dan pengurangan investasi di tahun depan. Perusahaan membukukan penurunan laba operasional sebesar 32 persen tahun-ke-tahun menjadi 311 miliar won pada periode Juli-September.
Pembuat panel datar LG Display juga menyampaikan pesimisme tersebut. Chief Financial Officer Kim Sung-hyun mengatakan dalam panggilan pendapatan pada hari Rabu bahwa total belanja modal tahun ini akan menyusut sebesar 1 triliun won dari rencana sebelumnya dan pengeluaran pada tahun 2023 tidak akan lebih dari setengah biaya penyusutan tahunannya. Satu-satunya pembuat panel OLED untuk TV di dunia merosot ke zona merah pada kuartal ketiga dengan kerugian operasional sebesar 759,3 miliar won dalam hasil awal pada hari Rabu. LG Display menyebutkan adanya “penurunan permintaan panel TV yang belum pernah terjadi sebelumnya” karena krisis makroekonomi.
Pemasok baterai kendaraan listrik Korea juga terkejut, meskipun perusahaan seperti LG Energy Solution dan Samsung SDI mempertahankan prospek yang cerah untuk saat ini karena meningkatnya permintaan untuk produk baterai lithium-ion berdasarkan rekor hasil kuartal ketiga.
Yang menjadi sorotan adalah gangguan rantai pasokan dan kenaikan biaya utilitas akibat invasi Rusia ke Ukraina, serta akan segera diberlakukannya Undang-Undang Pengurangan Inflasi, undang-undang baru AS yang secara efektif memutus hubungan Tiongkok dalam rantai pasokan kendaraan listrik.
LG Energy Solution, pemasok baterai lithium-ion terbesar di negara itu untuk baterai yang digunakan pada mobil, bersiap menghadapi perubahan karena rincian IRA akan ditetapkan setelah pemilu sela AS pada bulan November.
Eksekutif LG Energy Solution mengatakan kepada para analis bahwa mereka akan meningkatkan upaya kemitraan dan lokalisasi untuk mendapatkan bahan mentah di luar Tiongkok, di negara-negara seperti Kanada dan Australia. Hal ini terjadi ketika Presiden AS Joe Biden menandatangani Undang-Undang Pengurangan Inflasi yang menyatakan bahwa kendaraan listrik yang dijual di AS harus memiliki komponen yang diproduksi di AS dan memiliki bahan penting yang digunakan untuk komponen yang dipasok oleh AS atau mitra perjanjian perdagangan bebasnya.
“Kami telah berupaya sejak lama untuk mengurangi unsur Tiongkok dalam bisnis kami,” Lee Chang-sil, chief financial officer dan wakil presiden senior LG Energy Solution, mengatakan dalam laporan pendapatan terpisah.
Selain itu, rencana LG sebelumnya untuk berinvestasi 1,7 triliun won di Arizona sedang dalam revaluasi. Inflasi, kenaikan biaya konstruksi, dan potensi penurunan permintaan setelah undang-undang baru berlaku dapat memengaruhi keputusan mereka, tambah Wakil Presiden LG Energy Solution Choi Jae-yong, seraya menambahkan bahwa akan membutuhkan lebih banyak waktu untuk menyelesaikan kontrak.
Sementara itu, invasi Rusia ke Ukraina telah menyebabkan kenaikan harga utilitas di pabrik LG di Polandia, sehingga mempengaruhi profitabilitas produsen baterai tersebut.
“Risiko geopolitik meningkat, begitu pula biaya listrik di Eropa,” kata Wakil Presiden LG Energy Solutions Kim Gyung-hoon. “Memang benar bahwa operasi LG di Polandia mempunyai beban biaya utilitas yang lebih tinggi dibandingkan tahun sebelumnya, dan kami berusaha mengurangi dampak buruknya.”
Samsung SDI, pesaing baterai EV lintas kota LG Energy Solution, setuju bahwa masalah utilitas di Eropa menjadi perhatian.
“Saat kita bersiap menghadapi perang berkepanjangan di Ukraina dan Rusia mengurangi atau menghentikan pasokan gas ke Eropa, harga listrik di Eropa terus meningkat sepanjang bulan Agustus dan hal ini membebani beban biaya kami,” kata Michael Son, wakil presiden senior , kata. dari Samsung SDI.
Son juga mengatakan dalam laporan pendapatannya bahwa perusahaannya memantau dengan cermat dampak dari dampak risiko makroekonomi, namun menambahkan bahwa hal ini akan diimbangi oleh faktor musiman pada kuartal keempat dan penurunan biaya listrik.
“Karena masalah rantai pasokan seperti kekurangan chip konduktor dan gangguan pasokan kabel kawat yang disebabkan oleh perang di Ukraina, terjadi perlambatan permintaan di pasar otomotif Eropa secara keseluruhan, namun pertumbuhan dan pasar kendaraan listrik tetap kuat. ” kata Putra.
Kekhawatiran makroekonomi juga meningkat, sehingga membebani sentimen bisnis perusahaan-perusahaan Korea.
Indeks bisnis Korea mencapai titik terendah dalam 20 bulan, menurut data dari Bank of Korea.
Bank sentral mengatakan pada hari Rabu bahwa indeks sentimen bisnis bulan Oktober berada di angka 76 – yang pertama sejak Februari 2021 – karena penurunan sentimen konsumen yang disebabkan oleh inflasi. Angka yang lebih rendah dari 100 berarti kelompok pesimis lebih banyak dibandingkan kelompok optimis dalam komunitas bisnis Korea.