7 Oktober 2022
JAKARTA – Perlombaan untuk mendapatkan keuntungan di sektor pembayaran berlanjut di seluruh dunia dengan total pendapatan yang diperkirakan akan berlipat ganda menjadi US$32 miliar pada tahun 2030, dari sekitar $15 miliar tahun ini. Edisi ke-20 Boston Consulting Group dari analisis pembayaran global merek dagang kami mengungkapkan bahwa ketika ekonomi kembali ke bisnis seperti biasa, industri pembayaran tetap hidup dan sehat, didukung oleh persaingan yang meningkat, tingkat “platformisasi” yang lebih tinggi, gangguan inovatif, dan keterlibatan regulator yang lebih besar, pemerintah dan bank sentral.
Kawasan Asia Pasifik juga mengalami pertumbuhan yang kuat untuk pembayaran, dengan volume transaksi pembayaran nontunai meningkat sebesar 28 persen dari tahun 2016 hingga 2021 dan diperkirakan akan tumbuh sebesar 17 persen selama 10 tahun ke depan.
Indonesia adalah salah satu pasar Asia Tenggara yang mengalami pergeseran kuat ke pembayaran nontunai, dengan pertumbuhan keseluruhan sebesar 30 persen dalam volume transaksi dari tahun 2016 hingga 2021. Diperkirakan akan meningkat lebih dari lima kali lipat pada tahun 2031.
Negara ini juga mengalami pertumbuhan yang kuat dalam transaksi kartu per kapita selama lima tahun terakhir, terutama didorong oleh penggunaan kartu debit yang lebih tinggi. Dengan india ditetapkan menjadi pasar konsumen terbesar keempat di dunia pada tahun 2030, setelah China, India, dan Amerika Serikat, tren ini akan terus berlanjut.
Untuk mendorong adopsi pembayaran digital, Bank Indonesia (BI) merilis Cetak Biru Sistem Pembayaran Indonesia 2025 (BSPI), memperkenalkan Indonesian Standard QR Code (QRIS) dan menurunkan merchant discount rate (MDR). Namun, margin QRIS yang rendah hingga tidak ada sama sekali ditambah dengan struktur biaya MDR yang rendah akan mendorong bisnis, seperti fintech dan bank, untuk mencari sumber pendapatan alternatif.
Perubahan regulasi yang mengganggu
Inisiatif dalam BSPI yang bertujuan untuk mempercepat digitalisasi ekonomi melalui sektor keuangan mengalami kemajuan yang signifikan. Di antaranya adalah penguatan sistem pembayaran ritel melalui platform seperti BI-FAST yang memfasilitasi pembayaran ritel bagi konsumen serta digitalisasi transaksi pasar modal.
Dengan sekitar 81,45 persen dari sistem pembayaran ritel nasional saat ini terwakili, layanan BI-FAST akan diperluas secara bertahap untuk mencakup kredit massal, debit langsung, dan permintaan pembayaran.
Diluncurkan pada 2019, QRIS telah diadopsi lebih luas, dengan lebih dari 20 juta merchant di seluruh negeri diharapkan terintegrasi penuh tahun ini. Ini akan memungkinkan penyedia e-wallet untuk mendapatkan keuntungan dari sistem pembayaran terintegrasi yang saling terhubung, efisien, murah dan lebih aman. Sekitar 25 juta pengguna saat ini terhubung dengan platform QRIS dan BI-FAST.
BSPI juga bertujuan untuk mendorong perbankan terbuka untuk pengungkapan informasi keuangan utama antara bank dan sektor tekfin yang berkembang di negara tersebut. Pengembangan infrastruktur publik untuk perlindungan data konsumen yang akan diintegrasikan dengan seluruh transaksi pembayaran bertujuan untuk mendorong inovasi start-up dan memperdalam inklusi keuangan. Infrastruktur pasar keuangan diharapkan mendapat manfaat dari kerangka peraturan yang lebih kuat.
Biaya QRIS tetap mendorong peningkatan persaingan
Saat ini, MDR yang dikenakan pada pedagang untuk transaksi kartu debit pada mesin perekam data elektronik adalah 1 persen untuk transaksi “pada kami” (di mana pengakuisisi dan penerbit kartu adalah entitas yang sama) dan 0,15 persen untuk transaksi “dari kami” (pengakuisisi dan penerbit kartu). emiten adalah entitas yang terpisah). Setelah peluncurannya, BI memperkenalkan biaya tetap untuk berbagai transaksi QRIS. Kecuali donasi atau bantuan sosial, yang tidak dikenakan biaya, MDR untuk transaksi dalam sektor pendidikan dan pembayaran SPBU masing-masing ditetapkan sebesar 0,6 persen dan 0,4 persen dan 0,7 persen untuk semua transaksi QRIS reguler lainnya.
Pada tahun 2020, dengan tujuan untuk menggandakan penggunaan QRIS di kalangan usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM) dan meningkatkan transaksi nontunai di dalam negeri, MDR untuk segmen ini telah sepenuhnya dibebaskan untuk jangka waktu terbatas. MDR 0 persen sudah beberapa kali diperpanjang, terakhir diperpanjang hingga akhir Desember 2022. Menurut BI, UMKM saat ini mencapai 20,5 juta dari total pengguna.
MDR yang lebih rendah mendorong bisnis untuk mengejar sumber pendapatan alternatif
Pelaku pembayaran menawarkan layanan pinjaman seperti Buy Now Pay Later (BNPL) sebagai alternatif sumber pendapatan. BNPL menjadi metode pembayaran yang semakin populer di kalangan konsumen. Traveloka, perusahaan non-fintech pertama yang menawarkan layanan ini di Indonesia pada 2018, telah mengalami peningkatan pengguna PayLater sebesar 750 persen sejak peluncuran program tersebut. Transaksi BNPL Tokopedia naik dua kali lipat di tahun 2020. Kredivo telah melaporkan lebih dari 4 juta pengguna, mewakili lebih dari 50 persen pasar BNPL Indonesia (per November 2021). Bank-bank besar di seluruh negeri juga menerima BNPL. Namun, terlepas dari popularitasnya, beberapa pemain menghadapi risiko tinggi dan mungkin menjadi tidak menguntungkan karena berhubungan dengan pelanggan dengan riwayat kredit yang buruk.
Kuncinya adalah menemukan konteks yang tepat dalam pinjaman BNPL, seperti memberikan lebih banyak layanan daripada barang, atau menggunakan BNPL sebagai kontak awal dengan pelanggan sebelum mengambil atau menjual silang produk yang lebih menguntungkan.
Di negara Asia lainnya, beberapa pemain menawarkan layanan bernilai tambah seperti penggajian, akuntansi, atau penawaran loyalitas. True Money, pemain e-wallet terbesar di Thailand, baru-baru ini meluncurkan TrueMoney Payroll di Indonesia, memungkinkan bisnis dengan karyawan yang tidak memiliki rekening bank untuk mengakses payroll online. Ini membantu bisnis mengurangi biaya operasional penanganan uang tunai, sambil menghindari proses distribusi manual yang panjang.
Ketika India menghapus MDR untuk Rupay dan Antarmuka Pembayaran Terpadu (UPI), itu mendorong adopsi yang meluas dengan lebih dari 200 juta transaksi UPI setiap hari. Zero MDR telah mendorong beberapa pemain fintech, seperti e-wallet unicorn BharatPe, untuk memperluas bisnisnya dengan menyertakan kartu loyalitas dan layanan peminjaman pedagang.
Dalam waktu empat tahun, itu telah bergabung dengan 10 juta pedagang di lebih dari 400 kota di seluruh India, memuncak pada $20 miliar dalam total volume pembayaran tahunan. Meskipun mengakuisisi pedagang UKM dengan menjadi penyedia layanan pembayaran berbiaya rendah, monetisasinya dibangun dengan memajukan kredit ke pedagang di belakang data transaksi dalam kemitraan dengan bank dan perusahaan keuangan non-bank.
Startup pembayaran Indonesia dapat mengkatalisasi upaya pemerintah untuk mengubah pembayaran digital dan mendorong adopsi QRIS yang lebih besar melalui pendekatan serupa. Mulai dari mempromosikan modal kerja tanpa jaminan jangka pendek dan pinjaman bisnis untuk pedagang, hingga memperluas mekanisme loyalitas bagi pedagang untuk meningkatkan keterikatan pelanggan, dan memperkenalkan terminal point-of-sale (POS) untuk penerimaan kartu, perusahaan pembayaran dapat memperluas pendapatan mereka melalui berbagai cara.
Dengan proyeksi total belanja konsumen sebesar $1,3 triliun pada tahun 2030, mewakili sepertiga dari belanja konsumen ASEAN, Indonesia merupakan peluang konsumen terbesar di kawasan ini. Dan dengan pengguna Milenial dan Generasi Z yang mendorong belanja konsumen digital, peluang bagi pemain pembayaran di Indonesia sangat besar.
Mereka menjadi lebih besar karena platform QRIS dan BI-FAST, yang saat ini sedang diuji di Malaysia dan diharapkan di Singapura dan Filipina masing-masing pada tahun 2024 dan 2025, menghubungkan sektor pembayaran di seluruh ASEAN. *****