19 April 2022
BEIJING – Langkah-langkah yang efektif dalam mengurangi biaya pendanaan bank; kemungkinan lebih banyak instrumen kebijakan
Suku bunga pinjaman utama, suku bunga pinjaman acuan berbasis pasar di Tiongkok, mungkin akan turun pada kuartal kedua tahun ini, mengurangi beban pembiayaan dalam perekonomian riil berkat serangkaian langkah untuk mengurangi biaya pembiayaan bank, kata para pakar pasar.
Mereka melontarkan komentar tersebut setelah Bank Rakyat Tiongkok, bank sentral negara tersebut, pada hari Jumat mengumumkan pengurangan rasio persyaratan cadangan yang akan menghemat biaya pendanaan lembaga keuangan sekitar 6,5 miliar yuan ($1,02 miliar) setiap tahunnya.
Dalam upaya lebih lanjut untuk mengurangi biaya-biaya tersebut, badan regulasi mandiri industri perbankan dilaporkan telah mendorong bank-bank kecil untuk juga menurunkan suku bunga simpanan.
Dengan berkurangnya biaya dana, bank akan dapat menawarkan pinjaman dengan suku bunga yang lebih rendah, sebuah tren yang akan menaikkan suku bunga utama pinjaman, atau LPR, yang dihitung berdasarkan suku bunga pinjaman yang ditawarkan oleh bank kepada nasabah dengan kualitas terbaik. kata para ahli.
“Pemotongan RRR dan seruan untuk menurunkan suku bunga deposito keduanya kondusif untuk menurunkan suku bunga pinjaman. Ada kemungkinan LPR turun pada bulan April atau Mei,” kata Cheng Qiang, kepala analis makroekonomi di CITIC Securities.
PBOC mengumumkan pada hari Jumat bahwa mereka akan memotong RRR, rasio yang harus dimiliki oleh pemberi pinjaman sebagai cadangan, sebesar 25 basis poin pada tanggal 25 April untuk semua bank dengan RRR di atas 5 persen.
Laporan media mengatakan pada hari Jumat bahwa mekanisme disiplin diri dalam menentukan harga suku bunga pasar mendorong bank-bank kecil dan menengah untuk mengurangi batas atas suku bunga deposito sekitar 10 basis poin.
Langkah-langkah lebih lanjut untuk mengurangi biaya pendanaan bank diharapkan dapat dilakukan di masa depan.
Sun Guofeng, kepala departemen kebijakan moneter PBOC, mengatakan pada hari Kamis bahwa bank sentral akan meluncurkan dua fasilitas refinancing pada tahap awal untuk memberikan bank pembiayaan berbiaya rendah guna mendukung pinjaman mereka kepada perusahaan inovasi teknologi dan layanan perawatan lansia.
Sun menambahkan bank sentral akan memanfaatkan potensi reformasi LPR untuk mengurangi biaya pembiayaan perusahaan.
Li Siqi, analis makroekonomi di Soochow Securities, mengatakan sinyal kebijakan baru-baru ini mencerminkan kecenderungan PBOC untuk mengurangi biaya pinjaman korporasi dengan menyediakan pendanaan berbiaya rendah kepada lembaga-lembaga keuangan daripada memotong suku bunga kebijakan secara langsung, karena ruang bagi lembaga tersebut semakin menyempit karena pengetatan. langkah-langkah bank sentral luar negeri.
PBOC mempertahankan suku bunga fasilitas pinjaman jangka menengah, yang merupakan suku bunga kebijakan utama, tidak berubah pada 2,85 persen untuk bulan ketiga berturut-turut pada hari Jumat.
Li mengatakan LPR dengan jangka waktu satu tahun, yang akan diumumkan pada hari Rabu, dapat turun 5 basis poin menjadi 3,65 persen, sedangkan LPR dengan jangka waktu lebih dari lima tahun berpotensi turun 5 basis poin menjadi 4,55 persen.
Langkah-langkah dukungan yang diambil oleh PBOC tampaknya merupakan bagian dari upaya negara tersebut untuk meredam tantangan perekonomian akibat ketidakpastian eksternal dan meningkatnya kembali kasus COVID-19 dalam negeri.
Liao Min, wakil kepala Kantor Urusan Keuangan dan Ekonomi Komite Sentral dan wakil menteri keuangan, mengatakan Tiongkok mendorong berbagai langkah kebijakan sepenuhnya sesuai dengan persyaratan untuk meluncurkan dukungan lebih cepat dari jadwal dan mengadopsi langkah-langkah yang ditargetkan.
Saat ini, Tiongkok sedang berusaha mengurangi dan menghindari penerapan langkah-langkah kebijakan yang memiliki dampak kontraksi ekonomi yang signifikan dan melakukan upaya yang lebih besar untuk melindungi pelaku pasar, menstabilkan lapangan kerja, dan melindungi penghidupan masyarakat, kata Liao pada hari Sabtu di Forum Keuangan Global PBCSF Tsinghua 2022. .
Ia menghimbau lembaga-lembaga keuangan untuk beradaptasi terhadap transisi mendalam perekonomian Tiongkok dari yang didorong oleh investasi dan ekspor ke ekonomi yang didorong oleh konsumsi dan teknologi, menyediakan produk dan layanan keuangan yang sesuai, serta meningkatkan efisiensi alokasi sumber daya.