21 Maret 2023
JAKARTA – Runtuhnya tiga bank AS, Silvergate Bank, Silicon Valley Bank, dan Signature Bank, menimbulkan dampak buruk pada industri perbankan dan mata uang kripto bulan ini. Ketiga bank yang fokus pada startup teknologi dan klien dengan aset digital ini telah mengalami kemunduran akibat kenaikan suku bunga, penarikan nasabah, dan tekanan peraturan.
Silvergate Bank memiliki hubungan dekat dengan FTX, pertukaran mata uang kripto yang bangkrut yang dituduh melakukan penipuan oleh Departemen Kehakiman AS. Pada tanggal 8 Maret, mereka mengumumkan niatnya untuk menghentikan operasi dan secara sukarela melikuidasi setelah menderita kerugian terkait dengan runtuhnya pertukaran kripto FTX secara dramatis. Silvergate melaporkan kerugian sebesar satu miliar dolar karena investor bergegas menarik simpanan mereka.
Silicon Valley Bank atau SVB adalah bank terbesar ke-16 di AS, yang menyediakan layanan perbankan bagi hampir separuh dari seluruh perusahaan teknologi dan ilmu hayati yang didukung ventura AS di AS. Mereka juga melakukan investasi yang signifikan pada obligasi pemerintah AS jangka panjang, yang kehilangan nilainya ketika Federal Reserve (Fed) menaikkan suku bunga. SVB gagal pada 10 Maret setelah sebuah bank yang dijalankan oleh klien teknologinya menarik simpanan mereka. Ini merupakan kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah AS, dan yang paling signifikan sejak krisis keuangan tahun 2008.
Signature Bank, bank regional yang berbasis di New York, menjadi terkenal dalam pinjaman mata uang kripto dengan menerima setoran kripto dan membangun jaringan pembayaran 24 jam untuk pelanggan kripto. Pada tanggal 12 Maret, Signature bangkrut setelah pelanggan, yang ketakutan dengan kegagalan SVB, menarik deposito senilai lebih dari US$10 miliar. Ini merupakan kegagalan bank terbesar ketiga dalam sejarah AS.
Dampak dari kegagalan bank ini sangat besar. Badan pengatur dan investor telah meneliti metodologi manajemen risiko dan sejauh mana lembaga keuangan terpapar pada aset yang mudah berubah seperti mata uang kripto. Ironi yang terkait dengan kegagalan ini sulit untuk diabaikan.
Kemajuan teknologi dan mata uang kripto sebelumnya dipandang sebagai solusi yang memungkinkan atas ketidakpercayaan masyarakat terhadap lembaga perbankan tradisional setelah kebangkrutan Lehman Brothers pada tahun 2008. Hal ini kini dapat dianggap sebagai faktor yang berkontribusi terhadap permasalahan dalam industri perbankan modern.
Mata uang digital yang terdesentralisasi, menurut para pendukungnya, dapat memberikan alternatif yang lebih transparan, aman dan efisien dibandingkan mata uang fiat tradisional. Namun, seperti yang ditunjukkan oleh peristiwa baru-baru ini, mata uang kripto tidak kebal terhadap penipuan, manipulasi, atau fluktuasi pasar.
Crypto bergantung pada perantara seperti bursa dan kustodian, yang dapat dimanipulasi atau ditutup oleh regulator. Kegagalan bank-bank ini menjadi pengingat bahwa mata uang digital masih memiliki jalan panjang sebelum dapat menggantikan mata uang tradisional. Hal ini juga menunjukkan kerusakan yang dapat ditimbulkan oleh aset kripto pada industri perbankan dan keuangan.
Kerangka peraturan untuk aset kripto di Indonesia masih terus berkembang. Bank Indonesia (BI) telah melarang penggunaan mata uang virtual sebagai alat pembayaran di Indonesia dalam Peraturan BI No.23/6/2021 tentang Penyelenggara Jasa Sistem Pembayaran. Berdasarkan peraturan ini, penyedia layanan pembayaran dilarang memfasilitasi perdagangan mata uang virtual. Artinya, bank-bank di Indonesia tidak dapat menerima setoran mata uang kripto atau menawarkan layanan terkait mata uang kripto.
Sementara itu, Otoritas Jasa Keuangan (FSA) sebelumnya telah melarang lembaga jasa keuangan seperti bank, perusahaan asuransi, dan perusahaan multifinance untuk memfasilitasi aktivitas kripto mulai dari pemasaran hingga perdagangan aset kripto karena kekhawatirannya terhadap perlindungan konsumen mengingat tingkat perlindungan konsumen secara keseluruhan relatif rendah. literasi keuangan masyarakat.
Terlepas dari itu, transaksi terkait kripto tidak sepenuhnya ilegal di Indonesia. Aturan yang mengatur aset kripto di Indonesia dapat dilihat pada Peraturan Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi (Bappebti) Indonesia No. 8 Tahun 2021 sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Bappebti No. Bursa Berjangka.
Bappebti mengakui aset kripto sebagai komoditas, bukan mata uang. Ini mendefinisikan aset kripto sebagai komoditas digital tidak berwujud yang menggunakan kriptografi, jaringan teknologi informasi (TI) dan buku besar yang didistribusikan untuk mengatur pembuatan unit baru, memverifikasi transaksi, dan mengamankan transaksi tanpa campur tangan orang lain.
Berdasarkan peraturan Bappebti, perdagangan pasar fisik aset kripto hanya dapat dilakukan dengan menggunakan fasilitas elektronik yang dimiliki oleh pedagang fisik aset kripto. Kegiatan tersebut akan difasilitasi dan diawasi oleh dana hibah yang telah mendapat persetujuan dari Kepala Bappebti.
Namun undang-undang baru tentang pengembangan dan penguatan sektor keuangan memberikan peran baru kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sebagai pengatur dan pengawas aset kripto. Terlepas dari potensi perubahan regulasi yang transformatif dan kemungkinan peluang baru di bidang kripto, keputusan bank untuk memasuki bisnis aset kripto sangatlah penting dan membawa implikasi yang signifikan.
Ada pembelajaran yang dapat diambil oleh bank dari pengembaraan tiga bank AS sebelum memulai perjalanan menuju lanskap mata uang kripto yang dinamis dan berkembang pesat.
Pertama, sangat penting bagi bank untuk melakukan uji tuntas saat terlibat dengan entitas atau individu dalam transaksi terkait mata uang kripto. Hal ini melibatkan pelaksanaan uji tuntas untuk menetapkan legitimasi bisnis, menilai potensi risiko, dan memastikan kepatuhan terhadap standar dan kepatuhan peraturan.
Kedua, bank harus memiliki kerangka manajemen risiko yang kuat yang dapat mengidentifikasi dan mengelola potensi risiko yang terkait dengan berbagai jenis aset, termasuk aset kripto. Kerangka kerja ini harus diintegrasikan ke dalam strategi bisnis bank secara keseluruhan dan diperbarui secara berkala untuk mencerminkan perubahan dalam teknologi dan pasar aset kripto.
Ketiga, bank harus mengutamakan edukasi dan komunikasi nasabah untuk menjaga kepercayaan dan keyakinan nasabah. Hal ini termasuk menyediakan materi edukasi dan memberikan keterbukaan transparan mengenai risiko dan peluang yang terkait dengan produk bank.
Keempat, bank perlu bekerja sama dengan regulator dan pemangku kepentingan lainnya untuk memastikan mereka selalu mengetahui perkembangan terkini dalam teknologi dan ruang aset kripto. Hal ini termasuk berpartisipasi dalam kelompok kerja industri, berbagi informasi dengan regulator dan berkolaborasi dengan bank dan lembaga keuangan lain untuk mengembangkan praktik dan standar terbaik.
Yang terakhir, keruntuhan tiga bank AS baru-baru ini menyoroti risiko dan paparan yang terkait dengan start-up teknologi dan mata uang kripto. Meskipun sektor perbankan Indonesia tidak terpengaruh oleh peristiwa malang ini, terdapat wawasan penting bagi seluruh pemangku kepentingan untuk mengelola risiko dan memanfaatkan peluang dalam ekonomi digital.
***
Penulis adalah Kepala Bagian Hukum dan Sekretariat Perusahaan di Bank DBS Indonesia. Pandangan dalam artikel ini bersifat pribadi